Project Debt Buyback

Gambaran Proyek

Dengan kepemilikan saham terbesar di sebuah kompleks petrokimia yang telah direstrukturisasi, Klien meminta kami untuk membantu meningkatkan kepemilikannya, baik melalui saham maupun utang, di perusahaan target (“Perusahaan”), dengan tujuan memperoleh posisi pengendali di seluruh struktur permodalan perusahaan.

Tantangan

• Perusahaan memiliki kelompok pemegang saham yang sangat beragam dengan kepentingan yang berbeda, bahkan terkadang saling bertentangan. Para pemegang saham tersebut, yang sebagian besar ingin keluar dari investasi mereka, terdiri dari pendiri perusahaan, kreditor, serta investor strategis.
• Perusahaan membutuhkan tambahan modal kerja, namun tanpa dukungan para pemegang saham, perusahaan tidak dapat memperoleh pendanaan dari pihak ketiga. Pada saat yang sama, para pemegang saham juga tidak mampu atau tidak bersedia memberikan dukungan pendanaan yang diperlukan.
• Kurangnya kepercayaan di antara para pemegang saham, ditambah dengan struktur kepemilikan yang tersebar tanpa adanya satu pihak pengendali, semakin mempersulit pengelolaan perusahaan serta upaya untuk kembali mengoperasikan pabrik.
• Meskipun pabrik memiliki kemampuan produksi yang baik dan pasar produknya cukup menarik, kondisi keuangan perusahaan diperkirakan akan terus memburuk apabila permasalahan-permasalahan tersebut tidak diselesaikan.

Pendekatan Kami

• Membantu dalam pengembangan dan evaluasi strategi pembelian kembali saham dan utang, termasuk perumusan proposisi nilai dan strategi penciptaan nilai secara keseluruhan.
• Mendukung Klien dalam negosiasi ketentuan komersial utama dengan para penjual saham maupun utang, serta memberikan nasihat terkait struktur dan pelaksanaan transaksi.
• Menganalisis struktur korporasi dan tata kelola perusahaan sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perusahaan, serta memberikan rekomendasi strategi alternatif untuk perbaikan dan pengelolaan tata kelola.
• Membantu implementasi perubahan dalam struktur manajemen dan tata kelola perusahaan melalui perubahan Anggaran Dasar.

Hasil