Project Northstar

Gambaran Proyek

Klien kami merupakan sebuah grup perunggasan terintegrasi yang berbasis di Kalimantan Barat.

Tantangan

• Tekanan persaingan di pasar, ditambah ekspansi ke Pulau Jawa yang tidak berjalan sesuai rencana, menyebabkan Klien mengalami gagal bayar atas kewajiban utangnya. Setelah upaya restrukturisasi melalui diskusi bilateral dengan para kreditor tidak mencapai kesepakatan, dua kreditor akhirnya mengajukan permohonan PKPU terhadap Klien ke Pengadilan Niaga.
• Masalah operasional yang berlangsung cukup lama serta tekanan terhadap margin usaha juga menggerus modal kerja Grup dan membatasi kegiatan operasionalnya. Akibatnya, kebutuhan tambahan modal kerja menjadi salah satu isu utama dalam negosiasi restrukturisasi.
• Proses negosiasi juga menjadi lebih kompleks karena kreditor terdiri dari berbagai pihak dengan kepentingan yang berbeda. Situasi ini semakin rumit ketika salah satu bank besar menjual piutangnya kepada sebuah distressed fund.

Pendekatan Kami

• Menilai kelayakan model bisnis dan strategi yang dijalankan Klien, serta mengidentifikasi risiko terhadap kondisi keuangan perusahaan ke depan.
• Mengembangkan struktur pengurangan utang (deleveraging) melalui penjualan aset non-operasional dan bisnis inti di bawah pengawasan debitor.
• Menyusun mekanisme pemantauan untuk memastikan pelaksanaan kesepakatan restrukturisasi, termasuk pembentukan Creditor Steering Committee untuk mengawasi penggunaan kas dan perkembangan penjualan aset.
• Menyusun bagian komersial dari Rencana Perdamaian serta berkoordinasi dengan penasihat hukum dalam penyusunan aspek hukumnya

Hasil