PT Sentul City Tbk

Gambaran Proyek

Klien kami merupakan pengembang properti Indonesia yang tercatat di bursa dengan portofolio yang terdiversifikasi, mencakup proyek residensial, komersial, ritel, dan mixed-use.

Tantangan

• Perlambatan sektor properti yang berkepanjangan, yang semakin diperburuk oleh pandemi COVID-19, menyebabkan penurunan penjualan, arus kas operasional yang negatif, serta tekanan likuiditas.
• Sumber utama kas Klien berasal dari penjualan residensial, namun persediaan unit siap jual relatif terbatas dibandingkan dengan kewajiban utang yang jatuh tempo, sementara kebutuhan pembiayaan modal kerja untuk menyelesaikan proyek-proyek yang sedang berjalan cukup besar.
• Sejumlah proyek yang sedang berjalan mengalami keterlambatan, dan Klien menghadapi beberapa permohonan PKPU serta permohonan kepailitan yang diajukan oleh vendor dan pelanggan.

Pendekatan Kami

• AJCapital bertindak sebagai penasihat keuangan yang mewakili Klien.
• Membantu proses komunikasi kepada pelanggan serta para kreditor untuk memastikan partisipasi yang luas dalam proses restrukturisasi
• Bertindak sebagai titik koordinasi utama dengan berkoordinasi secara erat dengan manajemen, penasihat hukum, pengurus, serta kelompok kreditor selama proses PKPU
• Menyusun proyeksi arus kas ke depan (forward-looking cash flow) untuk mengidentifikasi struktur pembayaran kembali yang berkelanjutan
• Merancang strategi pengelolaan kewajiban yang komprehensif, termasuk pengurangan tingkat utang melalui divestasi aset, penyesuaian kembali profil jatuh tempo dan persyaratan komersial utang bank, kapitalisasi atas cadangan lahan (raw landbank), serta penundaan penyelesaian proyek tertentu dan kewajiban penyelesaian kepada pelanggan guna memulihkan likuiditas dan memperkuat kelayakan neraca keuangan
• Memimpin negosiasi dengan para kreditor serta menyusun struktur persyaratan komersial dalam Rencana Perdamaian.

Hasil