PT Trans-Pacific Petrochemical Indonesia

Gambaran Proyek

Sebagai pemegang saham terbesar di sebuah kompleks petrokimia yang telah direstrukturisasi, Klien meminta kami untuk membantu mereka dalam memperoleh kepemilikan tambahan, dalam bentuk ekuitas dan utang di target perusahaan (“Perseroan”), untuk mengendalikan seluruh struktur modal.

Tantangan

• Perseroan memiliki kelompok pemegang saham yang beragam dengan kepentingan yang berbeda-beda dan terkadang bertentangan. Sebagian besar dari kelompok pemegang saham sedang berencana <i>exit</i>, termasuk didalamnya adalah pendiri, para kreditor, dan investor strategis.
• Perseroan membutuhkan pendanaan modal kerja, tetapi pendanaan dari pihak ketiga tidak dapat diperoleh tanpa dukungan dari para pemegang saham. Kelompok pemegang saham tidak mampu atau tidak bersedia untuk memberikan dukungan yang diperlukan.
• Masalah kepercayaan di antara para pemegang saham ditambah dengan keragaman dalam kepemilikan di mana tidak ada satu pun entitas pengendali semakin mempersulit struktur manajemen dan revitalisasi pabrik.
• Posisi keuangan Perseroan terus memburuk karena masalah di atas meskipun pabrik memiliki kemampuan yang cukup dan pasar yang menarik untuk produk-produknya.

Pendekatan Kami

• Membantu pengembangan dan evaluasi terhadap saham dan pembelian kembali utang, <i>value proposition</i> serta <i>value capture strategy</i> secara menyeluruh.
• Membantu Klien dalam melakukan negosiasi atas persyaratan komersil utama dengan penjual ekuitas dan utang dan menyarankan cara <i>structuring</i> dan pelaksanaan.
• Memeriksa dan memberikan saran mengenai penilaian jaminan yang akan dibeli kembali melalui berbagai tahapan proses.
• Menganalisis struktur dan tata kelola Perseroan yang telah ditentukan oleh Anggaran Dasar dan memberikan Klien beberapa strategi alternatif untuk mengubah dan mengelola Perseroan.
• Membantu pelaksanaan perubahan jajaran direksi dan tata kelola Perseroan melalui perubahan Anggaran Dasar.

Hasil