EN | ID

Geoffrey D. Simms

CEO dan Partner

Latar Belakang

Geoff Simms adalah seorang CEO dan Pendiri AJCapital Advisory yang memiliki lebih dari 30 tahun pengalaman dalam bidang finansial, restrukturisasi dan strategi di Asia Pasifik. Geoff memiliki pengalaman yang ekstensif dalam sektor perbankan dan keuangan, telekomunikasi, petrokimia, properti dan sumber daya alam.

Pengalaman

Geoff aktif dalam restrukturisasi utang dan perusahaan di Indonesia, serta turut andil dalam mengelola sejumlah besar kasus Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) di luar maupun di dalam pengawasan pengadilan. Pengalamannya meliputi pekerjaan yang dilakukan untuk PT Trans Pacific Petrochemical Indotama, PT Bumi Resources Tbk and PT Ciputra Developments Tbk. Beliau juga memberikan saran dan nasihat kepada Badan Restrukturisasi Utang Luar Negeri Perusahaan Swasta Indonesia dalam hal pelepasan portofolio kredit bermasalah dan juga melakukan sejumlah pekerjaan pemeriksaan forensik.

Geoff telah terlibat dalam :

  • Memberikan nasihat atas restrukturisasi utang dan perusahaan dengan nilai lebih dari USD 4 miliar dalam sektor petrokimia di Indonesia
  • Memberikan nasihat atas proses restrukturisasi utang di Indonesia dengan nilai lebih dari USD 11 miliar
  • Memberikan nasihat atas transaksi merger dan akuisisi di Indonesia dengan nilai lebih dari USD 9 miliar termasuk menjadi mitra utama dalam memberikan nasihat kepada PT Pertamina (Persero) dalam transaksi merger dan akuisisi di sektor gas dan petrokimia
  • Pengembangan dan pengelolaan proyek atas penyusunan strategi dalam sektor menara telekomunikasi yang dibiayai oleh salah satu private equity internasional utama
  • Memberikan nasihat kepada perusahaan publik Indonesia yang pertama untuk terdaftar dalam US SEC dan NASDAQ
  • Sejumlah besar penerbitan obligasi di dalam dan di luar negeri termasuk beberapa transaksi pertama perusahaan Amerika dan perusahaan yang terdaftar di SEC di luar Indonesia

Kualifikasi dan Keanggotaan

  • B.Comm University of British Colombia
  • MBA dari Kellogg School of Management, Universitas Northwestern, dan Hong Kong University of Science and Technology
  • Chartered Professional Accountant, Canada
  • Chartered Financial Analyst
  • Fellow INSOL International
  • Founding Board Member of the Indonesian CFA Society
Fransiscus Alip

Partner

Latar Belakang

Fransiscus Alip adalah Partner dan Pendiri AJCapital Advisory. Fokus utama Alip adalah transaksi lintas-negara, restrukturisasi perusahaan dan utang dan penggalangan dana dengan pemangku kepentingan yang beragam. Dia sering dilibatkan ke dalam situasi untuk bekerjasama, mengelola dan memecahkan isu-isu antara klien lokal dan asing.

Pengalaman

Alip memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman dalam keuangan, strategi dan audit di Indonesia, Australia dan Asia Pasifik. Dia sebelumnya bersama EY selama 9 tahun di sektor audit keuangan, termasuk 4 tahun berkantor di EY Sydney. Sektor industri yang telah dicakup Alip termasuk migas, telekomunikasi, petrokimia, sumber daya dan produk konsumen.

Alip telah terlibat:

  • Sebagai penasihat dalam proses restrukturisasi utang dalam PKPU dengan nilai utang lebih dari USD 10 miliar di sektor telekomunikasi, petrokimia, perkebunan teh, dan sektor sumber daya, termasuk sebagai Co-Lead Partner ketika menjadi penasehat BOD dari PT Trans Pacific Petrochemical Indotama dalam restrukturisasi utang dengan nilai lebih dari USD 2 miliar
  • Ditunjuk sebagai konsultan keuangan independen di Pengadilan Niaga Jakarta dalam beberapa perkara restrukturisasi utang dalam PKPU
  • Ditunjuk sebagai Akuntan Pemantau oleh kreditor bank setelah penyelesaian proyek restrukturisasi utang
  • Menjadi penasihat dalam proyek penggalangan dana/fundraising sebesar USD 200 juta
  • Sebagai Lead Partner dalam transaksi sehubungan dengan akuisisi oleh sebuah perusahaan yang tercatat di Bursa London (UK) yang mengoperasikan berbagai tambang batubara terbesar di Indonesia dengan total nilai akuisisi sebesar USD 3 miliar. Jasa yang diberikan pada saat itu termasuk penilaian atas instrumen turunan, proses pengadopsian International Financial Reporting Standards (IFRS), bantuan dalam pencatatan premium (FTSE 100), manajemen proyek, penyelesaikan masalah dan bekerja sama dengan firma akuntansi internasional yang berbasis di Jakarta dan London
  • Menjadi penasihat perusahaan telekomunikasi terbesar di Indonesia dalam akuisisi berbagai bisnis di sektor informasi, media, edutainment dan sektor jasa dengan total nilai sebesar USD 100 juta
  • Berbagai proyek audit assurance di Indonesia dan Australia, termasuk PT. Pertamina (Persero), Coca-Cola, ConocoPhillips dan Hewlett-Packard

Kualifikasi dan Keanggotaan

  • MBA dari Kellogg School of Management, Northwestern University dan The Hong Kong University of Science and Technology
  • Sarjana Ekonomi dengan jurusan Akuntansi dari Universitas Trisakti, Indonesia
  • Chartered Accountant, Australia
  • Komite Audit di beberapa Perusahaan Terbuka di Indonesia
  • Komisaris Independen di satu Perusahaan Terbuka di Indonesia
Luke Furler

Partner

Latar Belakang

Luke dideskripsikan oleh Who’s Who Legal sebagai seseorang yang ahli dalam kasus restrukturisasi yang kompleks, seseorang yang dihargai atas pemikirannya yang dinamis dan strategis dengan reputasi yang sangat baik sebagai cerminan atas hasil pekerjaannya. Komitmennya untuk memberikan jalan keluar atas kasus yang kompleks menunjukkan citra diri beliau sebagai pemimpin dalam restrukturisasi dan insolvensi.

Berbasis di Singapura sejak tahun 2013, pengalamannya menjangkau pasar utama Asia dan global dimana beliau telah membangun reputasi yang membanggakan atas saran yang tepat waktu, langsung dan komersial kepada kliennya dalam situasi yang sulit.

Luke mendapatkan kepercayaan dari kliennya untuk menangani perjanjian yang kompleks dan seringkali membutuhkan pendekatan yang tidak konvensional serta kemampuan untuk memberikan rekomendasi, membuat keputusan dan mengimplementasikan rencana yang telah disetujui dengan cepat.

Penghargaan dan Pengakuan

  • Who’s Who Legal
  • Restructuring and Insolvency Expert (2018, 2017)
  • Global Restructuring Review
  • Names to Know in Singapore (2018)
  • Most Important Cross Border Recognition (Re: Diablo Fortune. 2018)
  • Most Significant Insolvency Related Litigation (Re: Zetta Jet, 2018)
  • New Insolvency Advisors 2016

Kualifikasi dan Keanggotaan

  • Likuidator Terdaftar di Pengadilan Singapura
  • Chartered Accountant, Australia dan Selandia Baru
  • Certified Public Accountant, Hong Kong
  • Master of Accounting, Curtin University of Australia
  • Bachelor of Science (Psychology), University of Western Australia
  • Direktur dari Turnaround Management Association (TMA)
  • Anggota dari Singapore Institute of Directors
  • Anggota dari Insolvency Practitioners Association of Singapore
  • Anggota dari Australian Restructuring, Insolvency and Turnaround Association
  • Anggota dari INSOL International
  • Anggota dari American Bankruptcy Institute
Dessi Natalegawa

Partner

Latar Belakang

Bapak Natalegawa adalah seorang Bankir Senior dengan pengalaman yang luas dalam pemulaian/origination, bursa efek, utang/ekuitas dan M&A. Beliau memiliki pengalaman yang luas dalam seluk-beluk pendirian perusahaan rintisan/start-up, inisiatif bisnis baru dan pemecahan masalah dimana beliau telah membuktikan kepemimpinannya dalam organisasi, manajemen resiko, proses eksekusi, serta mengembangkan dan memotivasi tim untuk mencapai tujuan yang tepat.

Beliau juga memiliki koneksi yang luas dalam sektor swasta maupun pemerintah, dan dalam komunitas investasi dan perbankan komersial didalam dan luar negeri.

Pengalaman

Bapak Natalegawa telah terbukti memiliki keahlian di bidang keuangan korporat dan penasehat keuangan baik untuk institusi pemerintah maupun swasta selama lebih dari 20 tahun.

Pengalamannya termasuk:

  • Akuisisi atas 3 perusahaan yang memiliki izin Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) dan 2 perusahaan yang memiliki izin sebagai Kuasa Pertambangan dari tahun 2010 sampai 2012, dan pendirian sebuah waralaba baru.
  • Sebagai Managing Director di Framework Capital Solutions, sebuah perusahaan penasehat keuangan yang bertempat di Singapura, dimana beliau mengerjakan penggalangan dana dan loan work exercise pada perusahaan-perusahaan Indonesia.
  • Sebagai Managing Director di Lehman Brother’s Principal Investment and Special Situation Group yang mencakup wilayah Asia, dengan sukses menyelesaikan instrumen investasi berupa ekuitas baru/kuasi instrumen ekuitas dan pinjaman, dengan pengembalian tinggi /high yield dengan perusahaan-perusahaan besar di Indonesia. Sebagian dari aktivitas ini melibatkan loan take out dan restrukturisasi
  • Mendirikan Renaissance Capital Asia dan mengelola perusahaan penasihat keuangan tersebut dimana perusahaan tersebut mendapatkan mandat dan telah secara sukses mengeksekusi berbagai macam aktivitas penasehat keuangan/berbagai transaksi besar di Indonesia (fund raising, asset disposal, distressed debt, dan loan workout).
  • Sebagai Presiden Direktur di Deloitte & Touche Financial Advisory Services, yang mendapatkan mandat dan bergerak dalam bidang penasehat keuangan termasuk penjualan aset dan sell-side advisory termasuk bank swasta terbesar yang tercatat Bursa Efek Indonesia dan berbagai transaksi loan workout besar lainnya.
  • Di Kiani Wirudha, memimpin perusahaan yang secara sukses berhasil mengkonsolidasi 30 perusahaan dalam satu perusahaan holding, dan mengkoordinasi kegiatan spin-off/sell-down perusahaan tersebut.
  • Di Citicorp Hong Kong, beliau dengan sukses menyusun tiga transaksi penggalangan dana terkemuka, termasuk salah satu proyek transaksi untuk perusahaan migas milik pemerintah Indonesia.

Kualifikasi

  • Bachelor degree in Economics dari Queen Mary College, London University, UK
  • Master of Philosopy and Doctor of Philosophy degree in Economics dari Jesus College, Universitas Oxford, UK
  • Wakil Ketua Kamar Dagang dan Industri (KADIN)
  • Mantan Wakil Ketua KADIN untuk Britania Raya dan Eropa Barat
  • Anggota dari Ikatan Sarjana Ekonomi Indonesia, Divisi Perbankan dan Pasar Modal
Hubert Chang

Executive Director

Background

Hubert is an executive director in AJCapital’s Singapore office with over 17 years’ experience in complex corporate insolvency and restructuring in Singapore, Australia and China.

Hubert began his career in Australia, moved to Shanghai in China in early 2008 before settling in Singapore in late 2010. He is well regarded as a tenacious liquidator and a pragmatic restructuring advisor. Hubert has been involved in a number of high-profile financial restructuring of listed companies in Singapore and Indonesia, contentious insolvency matters spanning multiple jurisdictions, as well as independent financial reviews for investors, financial institutions and companies in distress.

Experience

Presently, Hubert is involved in the financial restructurings and scheme of arrangement of a listed interior design company headquartered in Singapore. He is also a joint liquidator of a ponzi-scheme disguised as a high profile fintech firm which owes creditors over S$150m. In addition, Hubert is appointed liquidator to a number of Singaporean companies across a broad range of industries including consumer audio, food and beverage, technology and travel.

Hubert has also been involved with:

  • PKPU of the Duniatex Group of Companies.
  • Receivership of two offshore support vessels located in Indonesia and United Arab Emirates at the request of a major Australian financial institution.
  • Independent financial review of a municipal civil engineering company based in Singapore.
  • Independent review of the financial accounts of a Singapore Stock Exchange (“SGX”) listed health care services provider to support the company’s share trading resumption proposal.
  • Independent financial review of a SGX listed offshore marine vessel builder with manufacturing facilities in Ho Chi Minh City, Vietnam at the request of a major financial institution.
  • Independent financial review of an Australian Stock Exchange listed junior coal miner with coal mining operations in Mongolia and tenements in Australia and Indonesia.
  • Scheme of arrangement of a shipbuilder and fabrication plant based in Singapore.
  • Liquidation of SGX listed soybean products manufacturer.

Qualifications and Memberships

  • Approved Liquidator, Singapore
  • Chartered Accountant, Australia and New Zealand
  • Bachelor of Commerce, University of Queensland (Australia) (St. Leo’s College)
Susana Cassandra

Manager

Latar Belakang

Susana telah terlibat dalam berbagai proyek restrukturisasi utang, uji tuntas utang bermasalah, merger dan akuisisi, dan penilaian yang kompleks. Sebelum bergabung dengan AJCapital, ia bekerja di Citibank dimana ia mendukung para relationship manager ritel & UKM senior dalam membangun, mengelola, dan memelihara hubungan profesional dengan klien.

Pengalaman

Pengalamannya meliputi:

  • Membantu perusahaan minyak & gas terbesar milik negara dalam penjualan anak perusahaannya dengan potensi nilai transaksi sebesar USD 1,5 - 3 miliar.
  • Menjadi penasihat sell-side untuk proses akuisisi salah satu dari empat perusahaan switching/gerbang pembayaran swasta.
  • Melakukan uji tuntas pada portofolio utang bermasalah bank lokal yang memiliki nilai nominal utang sebesar Rp 2 triliun dengan tujuan untuk menentukan harga penawaran yang tepat.
  • Membantu proses registrasi right issue salah satu perusahaan tambang batubara terbesar yang terdaftar di Indonesia, sebagai bagian dari implementasi perjanjian restrukturisasinya.
  • Melakukan penilaian yang kompleks terhadap instrumen kewajiban kontingensi, yang dipengaruhi oleh rata-rata harga komoditas di masa depan.
  • Menjadi penasihat dalam restrukturisasi utang bank sindikasi dan bilateral dari salah satu perusahaan Indonesia yang bergerak di bidang pengeboran lepas pantai, dengan kewajiban duty care kreditor. Penugasan meliputi uji tuntas, proyeksi keuangan, dan pengembangan opsi restrukturisasi.

Kualifikasi

  • Sarjana Ekonomi jurusan Keuangan dari Universitas Pelita Harapan, Indonesia
  • Lulus CFA Tingkat II pada 2018.
Ivan Ciptadi

Manager

Latar Belakang

Ivan adalah seorang Manajer dengan pengalaman dalam pasar modal, pasar surat berharga, dan merger & akuisisi. Ivan memiliki pengalaman dalam mengelola dan secara aktif terlibat dalam penerbitan surat utang dan penggalangan dana melalui transaksi penawaran saham baik domestik maupun internasional, juga transaksi yang berkaitan dengan penasihat keuangan.

Pengalaman

Ivan memiliki lebih dari 4 tahun pengalaman dalam industri keuangan di Indonesia. Sebelum bergabung dengan AJCapital Advisory, Ivan bekerja di RHB Investment Bank dan secara aktif terlibat dalam penerbitan surat utang, transaksi penawaran saham baik domestik dan internasional, Ivan juga memberikan nasihat untuk Pre-IPO, transaksi merger & akuisisi, restrukturisasi dan penggalangan dana untuk berbagai industri, termasuk namun tidak terbatas pada industri manufaktur, telekomunikasi, properti dan multi finance.

Pengalamannya meliputi :

  • Mengelola dan terlibat dalam penawaran umum perdana saham untuk beberapa perusahaan di Indonesia dengan nilai dana yang tergalang mencapai Rp 1,4 triliun
  • Mengelola dan terlibat dalam penerbitan surat utang untuk perusahaan di bidang perbankan dan multi finance dengan total penerbitan mencapai Rp 8,4 triliun.
  • Mengelola dan terlibat dalam transaksi right issue untuk perusahaan di bidang rekreasi dan perbankan dengan nilai penerbitan mencapai Rp 1,6 triliun.
  • Memberikan nasihat untuk proyek Pre-IPO, merger & akusisi dan penggalangan dana untuk beberapa perusahaan di Indonesia.

Kualifikasi

  • Sarjana Ekonomi dari Universitas Tarumanagara, Indonesia.
Mitchel Jauwanto

Manager

Background

Mitchel is a corporate finance professional with 10 years’ experience in multiple sides of the profession. Starting off as a sell-side research analyst, he then transitioned to corporate roles before settling into debt restructuring and turn around advisory. He has been involved in various debt restructuring, due diligence, M&A, and complex structuring / negotiation engagements.

Experience

His experience includes, among others, the following assignments:

  • Advising an Indonesia based property developer company through a Singapore process with a debt value of approximately USD 300 million
  • Advising an Indonesia based specialty retail company through a PKPU process with a debt value of USD 40-60 million
  • Advising on the reliability of a proposed restructuring plan for a Singapore based manufacturing company with a value of USD 20 – 50 million
  • Advising on a potential sale of a private Indonesian company worth a USD 300 – 600 million
  • Establishing a real estate development company with a 50ha landbank in Bandung
  • Establishing two joint ventures and assisting in the establishment two partnerships on behalf of a listed Indonesian company

Qualifications and Memberships

  • BA (Hons) in International Business Management, Oxford Brookes University
  • MBA, International University of Japan
  • Wakil Manajer Investasi
Rachmad Nursanto

Manager

Background

Rachmad is experienced in financial and operational management on top of which he is building his debt and operational restructuring and turnaround management skills and expertise. Prior to joining AJCapital, he was head of accounting and finance with smart-card manufacturing company.

Experience

His experience includes:

  • Advising on multiple Indonesian PKPU cases across various industries.
  • Advising on voluntary restructurings in the manufacturing sector in Indonesia.
  • Advising on corporate turn-around strategy and cash management issues.
  • Advised and managed various post-restructuring implementation governance mechanics.

Qualifications

  • Bachelor of Economics majoring in Accounting – Perbanas Institute, Indonesia
Zara Xue

Senior Associate

Latar Belakang

Zara adalah seorang Senior Associate yang berbasis di Singapura dan bertanggung jawab untuk jasa restrukturisasi dan pemulihan di wilayah Asia-Pasifik. Sejak tahun 2016, ia telah terlibat dalam berbagai kegiatan restrukturisasi, peningkatan kinerja, dan insolvensi sebagian besar di Singapura dan Indonesia.

Pengalaman

Selama masa karirnya, Zara telah terlibat dalam sejumlah proses likuidasi yang telah memberikannya kesempatan untuk mengembangkan kemampuannya dalam bekerja secara efisien dengan para penasihat hukum untuk menghasilkan nilai maksimum bagi para klien di bawah tekanan waktu. Dia juga memiliki pengalaman dalam manajemen kreditur termasuk restrukturisasi rencana pembayaran serta bidang khusus lainnya dalam area distressed advisory termasuk diantaranya manajemen stakeholder dan pemantauan operasional sehari-hari.

Zara juga memiliki pengalaman dalam skema pengaturan, likuidasi sukarela dan ditunjuk pengadilan di berbagai industri seperti energi, kelautan, manufaktur dan ritel.

Kualifkasi

  • Bachelor of Economics, Queensland University of Technology, Australia.
  • Bachelor of Business Management (Major in Finance), Queensland University of Technology, Australia.
  • Mensa Singapore
Darien Ho

Manager

Background

Darien is a Manager in our Singapore office and has been involved in the management of various debt restructuring and liquidation engagements since joining AJCapital. Prior to joining AJCapital, Darien was part of the Audit Assurance team at PricewaterhouseCoopers Singapore, where he was primarily engaged in the auditing of large companies across various industries, including sovereign wealth funds, publicly listed companies and real estate developers.

Experience

Building on his experience geared in the audit and financial sectors, Darien specialises in financial and operational streamlining, cash flow monitoring , creditor management and stakeholder communications.

Most recently, Darien has played an integral role in managing the restructuring of a Singapore publicly listed company specialising in interior fit-outs.

Darien has also;

  • Assisted the Chief Restructuring Officer in the restructuring of a distressed SGX listed entity, which successfully received a landmark decision from the High Court of Singapore for the approval of S$62 million in DIP rescue financing;
  • Worked alongside C-suite members in the management of day-to-day operational cashflow;
  • Advised key management in their decision making process to deal with various stakeholders; and
  • Negotiated with company creditors and develop detailed repayment plans to ensure optimal cash utilisation.

Qualifications

  • Bachelor of Commerce majoring in Accounting and Finance, University of Queensland (Australia)
  • Certified Practising Accountant (CPA) Australia
Joffrey tan

Manager

Background

Joffrey is a Manager in our Singapore office with over 10 years of post-qualification experience in providing Corporate Restructuring Services, Litigation Support Services and Forensic Investigation Services, specializing in evidence collection, build and troubleshoots database, and preparing Expert Witness report/Affidavit for Court throughout the South East Asia region (Singapore & Malaysia), Caribbean (Bermuda region) and globally. His experience includes restructuring and insolvency projects comprise of multinational conglomerate company, segregated account company and insurance and reinsurance companies.

Experiences

Joffrey has been acted as team leader on a variety of restructuring, insolvency, forensic investigation and litigation support projects. He has experiences in obtaining Chapter 15 recognition in US courts, applying for US OFAC license for sanctioned entity and obtaining recognition in UK under S426 in the UK Insolvency Act 1986. Selected projects in connection with insolvency/ restructuring and forensic engagements:

  • Assisting Liquidators on a captive of a National Oil and Gas company in compulsory liquidation.
  • Assisting Liquidators on various reinsurance and insurance companies in compulsory liquidation.
  • Assisting Liquidators on various segregated account companies in compulsory liquidation.
  • Assisting Liquidators on various property investment holding companies in voluntary liquidation.
  • Assisting Liquidators on a HKEX listed company in compulsory liquidation.
  • Assisting Independent Expert appointed by Plaintiff, in connection with a suit to provide expert evidence for the plaintiffs’ claim for account for profits made and / or benefits received by Defendant, as a result of an act or conduct contrary to obligation under the undated Trust Deed entered between the Plaintiffs and Defendants.
  • Assisting Independent Expert appointed by Respondent, for a commercial litigation held under the Singapore International Arbitration Centre (SIAC), to provide expert evidence for a dispute arising from the Share Sales and Purchases Agreement (SSPA) entered between the Claimant and the Respondent, where the parties to the SSPA are in the Oil and Gas Industry.
  • Assisting Court Expert, to provide expert evidence and assisting the Court in considering the need for modification to the Scheme of Arrangement concerning the distribution of assets in specie.
  • Assisting Independent Expert appointed by Defendant to provide expert evidence for the plaintiffs’ claim for account for profits made and/ or benefits received by Defendant, as a result of misappropriation of funds.
  • Assisting Independent Expert appointed by Defendant (Big 4 Accounting Firm) in a commercial litigation concerning the allegation of professional negligence to perform damage assessment on the negligence.

Qualifications

  • Member, Association of Chartered Certified Accountant (ACCA)
  • Chartered Accountant, Singapore
  • Member, INSOL
  • Bachelor in Commerce (Financial Accounting)
Geoffrey D. Simms

CEO dan Partner

Fransiscus Alip

Partner

Luke Furler

Partner

Dessi Natalegawa

Partner

Latar Belakang

Geoff Simms adalah seorang CEO dan Pendiri AJCapital Advisory yang memiliki lebih dari 30 tahun pengalaman dalam bidang finansial, restrukturisasi dan strategi di Asia Pasifik. Geoff memiliki pengalaman yang ekstensif dalam sektor perbankan dan keuangan, telekomunikasi, petrokimia, properti dan sumber daya alam.

Pengalaman

Geoff aktif dalam restrukturisasi utang dan perusahaan di Indonesia, serta turut andil dalam mengelola sejumlah besar kasus Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) di luar maupun di dalam pengawasan pengadilan. Pengalamannya meliputi pekerjaan yang dilakukan untuk PT Trans Pacific Petrochemical Indotama, PT Bumi Resources Tbk and PT Ciputra Developments Tbk. Beliau juga memberikan saran dan nasihat kepada Badan Restrukturisasi Utang Luar Negeri Perusahaan Swasta Indonesia dalam hal pelepasan portofolio kredit bermasalah dan juga melakukan sejumlah pekerjaan pemeriksaan forensik.

Geoff telah terlibat dalam :

  • Memberikan nasihat atas restrukturisasi utang dan perusahaan dengan nilai lebih dari USD 4 miliar dalam sektor petrokimia di Indonesia
  • Memberikan nasihat atas proses restrukturisasi utang di Indonesia dengan nilai lebih dari USD 11 miliar
  • Memberikan nasihat atas transaksi merger dan akuisisi di Indonesia dengan nilai lebih dari USD 9 miliar termasuk menjadi mitra utama dalam memberikan nasihat kepada PT Pertamina (Persero) dalam transaksi merger dan akuisisi di sektor gas dan petrokimia
  • Pengembangan dan pengelolaan proyek atas penyusunan strategi dalam sektor menara telekomunikasi yang dibiayai oleh salah satu private equity internasional utama
  • Memberikan nasihat kepada perusahaan publik Indonesia yang pertama untuk terdaftar dalam US SEC dan NASDAQ
  • Sejumlah besar penerbitan obligasi di dalam dan di luar negeri termasuk beberapa transaksi pertama perusahaan Amerika dan perusahaan yang terdaftar di SEC di luar Indonesia

Kualifikasi dan Keanggotaan

  • B.Comm University of British Colombia
  • MBA dari Kellogg School of Management, Universitas Northwestern, dan Hong Kong University of Science and Technology
  • Chartered Professional Accountant, Canada
  • Chartered Financial Analyst
  • Fellow INSOL International
  • Founding Board Member of the Indonesian CFA Society

Latar Belakang

Fransiscus Alip adalah Partner dan Pendiri AJCapital Advisory. Fokus utama Alip adalah transaksi lintas-negara, restrukturisasi perusahaan dan utang dan penggalangan dana dengan pemangku kepentingan yang beragam. Dia sering dilibatkan ke dalam situasi untuk bekerjasama, mengelola dan memecahkan isu-isu antara klien lokal dan asing.

Pengalaman

Alip memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman dalam keuangan, strategi dan audit di Indonesia, Australia dan Asia Pasifik. Dia sebelumnya bersama EY selama 9 tahun di sektor audit keuangan, termasuk 4 tahun berkantor di EY Sydney. Sektor industri yang telah dicakup Alip termasuk migas, telekomunikasi, petrokimia, sumber daya dan produk konsumen.

Alip telah terlibat:

  • Sebagai penasihat dalam proses restrukturisasi utang dalam PKPU dengan nilai utang lebih dari USD 10 miliar di sektor telekomunikasi, petrokimia, perkebunan teh, dan sektor sumber daya, termasuk sebagai Co-Lead Partner ketika menjadi penasehat BOD dari PT Trans Pacific Petrochemical Indotama dalam restrukturisasi utang dengan nilai lebih dari USD 2 miliar
  • Ditunjuk sebagai konsultan keuangan independen di Pengadilan Niaga Jakarta dalam beberapa perkara restrukturisasi utang dalam PKPU
  • Ditunjuk sebagai Akuntan Pemantau oleh kreditor bank setelah penyelesaian proyek restrukturisasi utang
  • Menjadi penasihat dalam proyek penggalangan dana/fundraising sebesar USD 200 juta
  • Sebagai Lead Partner dalam transaksi sehubungan dengan akuisisi oleh sebuah perusahaan yang tercatat di Bursa London (UK) yang mengoperasikan berbagai tambang batubara terbesar di Indonesia dengan total nilai akuisisi sebesar USD 3 miliar. Jasa yang diberikan pada saat itu termasuk penilaian atas instrumen turunan, proses pengadopsian International Financial Reporting Standards (IFRS), bantuan dalam pencatatan premium (FTSE 100), manajemen proyek, penyelesaikan masalah dan bekerja sama dengan firma akuntansi internasional yang berbasis di Jakarta dan London
  • Menjadi penasihat perusahaan telekomunikasi terbesar di Indonesia dalam akuisisi berbagai bisnis di sektor informasi, media, edutainment dan sektor jasa dengan total nilai sebesar USD 100 juta
  • Berbagai proyek audit assurance di Indonesia dan Australia, termasuk PT. Pertamina (Persero), Coca-Cola, ConocoPhillips dan Hewlett-Packard

Kualifikasi dan Keanggotaan

  • MBA dari Kellogg School of Management, Northwestern University dan The Hong Kong University of Science and Technology
  • Sarjana Ekonomi dengan jurusan Akuntansi dari Universitas Trisakti, Indonesia
  • Chartered Accountant, Australia
  • Komite Audit di beberapa Perusahaan Terbuka di Indonesia
  • Komisaris Independen di satu Perusahaan Terbuka di Indonesia

Latar Belakang

Luke dideskripsikan oleh Who’s Who Legal sebagai seseorang yang ahli dalam kasus restrukturisasi yang kompleks, seseorang yang dihargai atas pemikirannya yang dinamis dan strategis dengan reputasi yang sangat baik sebagai cerminan atas hasil pekerjaannya. Komitmennya untuk memberikan jalan keluar atas kasus yang kompleks menunjukkan citra diri beliau sebagai pemimpin dalam restrukturisasi dan insolvensi.

Berbasis di Singapura sejak tahun 2013, pengalamannya menjangkau pasar utama Asia dan global dimana beliau telah membangun reputasi yang membanggakan atas saran yang tepat waktu, langsung dan komersial kepada kliennya dalam situasi yang sulit.

Luke mendapatkan kepercayaan dari kliennya untuk menangani perjanjian yang kompleks dan seringkali membutuhkan pendekatan yang tidak konvensional serta kemampuan untuk memberikan rekomendasi, membuat keputusan dan mengimplementasikan rencana yang telah disetujui dengan cepat.

Penghargaan dan Pengakuan

  • Who’s Who Legal
  • Restructuring and Insolvency Expert (2018, 2017)
  • Global Restructuring Review
  • Names to Know in Singapore (2018)
  • Most Important Cross Border Recognition (Re: Diablo Fortune. 2018)
  • Most Significant Insolvency Related Litigation (Re: Zetta Jet, 2018)
  • New Insolvency Advisors 2016

Kualifikasi dan Keanggotaan

  • Likuidator Terdaftar di Pengadilan Singapura
  • Chartered Accountant, Australia dan Selandia Baru
  • Certified Public Accountant, Hong Kong
  • Master of Accounting, Curtin University of Australia
  • Bachelor of Science (Psychology), University of Western Australia
  • Direktur dari Turnaround Management Association (TMA)
  • Anggota dari Singapore Institute of Directors
  • Anggota dari Insolvency Practitioners Association of Singapore
  • Anggota dari Australian Restructuring, Insolvency and Turnaround Association
  • Anggota dari INSOL International
  • Anggota dari American Bankruptcy Institute

Latar Belakang

Bapak Natalegawa adalah seorang Bankir Senior dengan pengalaman yang luas dalam pemulaian/origination, bursa efek, utang/ekuitas dan M&A. Beliau memiliki pengalaman yang luas dalam seluk-beluk pendirian perusahaan rintisan/start-up, inisiatif bisnis baru dan pemecahan masalah dimana beliau telah membuktikan kepemimpinannya dalam organisasi, manajemen resiko, proses eksekusi, serta mengembangkan dan memotivasi tim untuk mencapai tujuan yang tepat.

Beliau juga memiliki koneksi yang luas dalam sektor swasta maupun pemerintah, dan dalam komunitas investasi dan perbankan komersial didalam dan luar negeri.

Pengalaman

Bapak Natalegawa telah terbukti memiliki keahlian di bidang keuangan korporat dan penasehat keuangan baik untuk institusi pemerintah maupun swasta selama lebih dari 20 tahun.

Pengalamannya termasuk:

  • Akuisisi atas 3 perusahaan yang memiliki izin Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) dan 2 perusahaan yang memiliki izin sebagai Kuasa Pertambangan dari tahun 2010 sampai 2012, dan pendirian sebuah waralaba baru.
  • Sebagai Managing Director di Framework Capital Solutions, sebuah perusahaan penasehat keuangan yang bertempat di Singapura, dimana beliau mengerjakan penggalangan dana dan loan work exercise pada perusahaan-perusahaan Indonesia.
  • Sebagai Managing Director di Lehman Brother’s Principal Investment and Special Situation Group yang mencakup wilayah Asia, dengan sukses menyelesaikan instrumen investasi berupa ekuitas baru/kuasi instrumen ekuitas dan pinjaman, dengan pengembalian tinggi /high yield dengan perusahaan-perusahaan besar di Indonesia. Sebagian dari aktivitas ini melibatkan loan take out dan restrukturisasi
  • Mendirikan Renaissance Capital Asia dan mengelola perusahaan penasihat keuangan tersebut dimana perusahaan tersebut mendapatkan mandat dan telah secara sukses mengeksekusi berbagai macam aktivitas penasehat keuangan/berbagai transaksi besar di Indonesia (fund raising, asset disposal, distressed debt, dan loan workout).
  • Sebagai Presiden Direktur di Deloitte & Touche Financial Advisory Services, yang mendapatkan mandat dan bergerak dalam bidang penasehat keuangan termasuk penjualan aset dan sell-side advisory termasuk bank swasta terbesar yang tercatat Bursa Efek Indonesia dan berbagai transaksi loan workout besar lainnya.
  • Di Kiani Wirudha, memimpin perusahaan yang secara sukses berhasil mengkonsolidasi 30 perusahaan dalam satu perusahaan holding, dan mengkoordinasi kegiatan spin-off/sell-down perusahaan tersebut.
  • Di Citicorp Hong Kong, beliau dengan sukses menyusun tiga transaksi penggalangan dana terkemuka, termasuk salah satu proyek transaksi untuk perusahaan migas milik pemerintah Indonesia.

Kualifikasi

  • Bachelor degree in Economics dari Queen Mary College, London University, UK
  • Master of Philosopy and Doctor of Philosophy degree in Economics dari Jesus College, Universitas Oxford, UK
  • Wakil Ketua Kamar Dagang dan Industri (KADIN)
  • Mantan Wakil Ketua KADIN untuk Britania Raya dan Eropa Barat
  • Anggota dari Ikatan Sarjana Ekonomi Indonesia, Divisi Perbankan dan Pasar Modal

 

Hubert Chang

Executive Director

Susana Cassandra

Manager

Ivan Ciptadi

Manager

Mitchel Jauwanto

Manager

Background

Hubert is an executive director in AJCapital’s Singapore office with over 17 years’ experience in complex corporate insolvency and restructuring in Singapore, Australia and China.

Hubert began his career in Australia, moved to Shanghai in China in early 2008 before settling in Singapore in late 2010. He is well regarded as a tenacious liquidator and a pragmatic restructuring advisor. Hubert has been involved in a number of high-profile financial restructuring of listed companies in Singapore and Indonesia, contentious insolvency matters spanning multiple jurisdictions, as well as independent financial reviews for investors, financial institutions and companies in distress.

Experience

Presently, Hubert is involved in the financial restructurings and scheme of arrangement of a listed interior design company headquartered in Singapore. He is also a joint liquidator of a ponzi-scheme disguised as a high profile fintech firm which owes creditors over S$150m. In addition, Hubert is appointed liquidator to a number of Singaporean companies across a broad range of industries including consumer audio, food and beverage, technology and travel.

Hubert has also been involved with:

  • PKPU of the Duniatex Group of Companies.
  • Receivership of two offshore support vessels located in Indonesia and United Arab Emirates at the request of a major Australian financial institution.
  • Independent financial review of a municipal civil engineering company based in Singapore.
  • Independent review of the financial accounts of a Singapore Stock Exchange (“SGX”) listed health care services provider to support the company’s share trading resumption proposal.
  • Independent financial review of a SGX listed offshore marine vessel builder with manufacturing facilities in Ho Chi Minh City, Vietnam at the request of a major financial institution.
  • Independent financial review of an Australian Stock Exchange listed junior coal miner with coal mining operations in Mongolia and tenements in Australia and Indonesia.
  • Scheme of arrangement of a shipbuilder and fabrication plant based in Singapore.
  • Liquidation of SGX listed soybean products manufacturer.

Qualifications and Memberships

  • Approved Liquidator, Singapore
  • Chartered Accountant, Australia and New Zealand
  • Bachelor of Commerce, University of Queensland (Australia) (St. Leo’s College)

Latar Belakang

Susana telah terlibat dalam berbagai proyek restrukturisasi utang, uji tuntas utang bermasalah, merger dan akuisisi, dan penilaian yang kompleks. Sebelum bergabung dengan AJCapital, ia bekerja di Citibank dimana ia mendukung para relationship manager ritel & UKM senior dalam membangun, mengelola, dan memelihara hubungan profesional dengan klien.

Pengalaman

Pengalamannya meliputi:

  • Membantu perusahaan minyak & gas terbesar milik negara dalam penjualan anak perusahaannya dengan potensi nilai transaksi sebesar USD 1,5 - 3 miliar.
  • Menjadi penasihat sell-side untuk proses akuisisi salah satu dari empat perusahaan switching/gerbang pembayaran swasta.
  • Melakukan uji tuntas pada portofolio utang bermasalah bank lokal yang memiliki nilai nominal utang sebesar Rp 2 triliun dengan tujuan untuk menentukan harga penawaran yang tepat.
  • Membantu proses registrasi right issue salah satu perusahaan tambang batubara terbesar yang terdaftar di Indonesia, sebagai bagian dari implementasi perjanjian restrukturisasinya.
  • Melakukan penilaian yang kompleks terhadap instrumen kewajiban kontingensi, yang dipengaruhi oleh rata-rata harga komoditas di masa depan.
  • Menjadi penasihat dalam restrukturisasi utang bank sindikasi dan bilateral dari salah satu perusahaan Indonesia yang bergerak di bidang pengeboran lepas pantai, dengan kewajiban duty care kreditor. Penugasan meliputi uji tuntas, proyeksi keuangan, dan pengembangan opsi restrukturisasi.

Kualifikasi

  • Sarjana Ekonomi jurusan Keuangan dari Universitas Pelita Harapan, Indonesia
  • Lulus CFA Tingkat II pada 2018.

Latar Belakang

Ivan adalah seorang Manajer dengan pengalaman dalam pasar modal, pasar surat berharga, dan merger & akuisisi. Ivan memiliki pengalaman dalam mengelola dan secara aktif terlibat dalam penerbitan surat utang dan penggalangan dana melalui transaksi penawaran saham baik domestik maupun internasional, juga transaksi yang berkaitan dengan penasihat keuangan.

Pengalaman

Ivan memiliki lebih dari 4 tahun pengalaman dalam industri keuangan di Indonesia. Sebelum bergabung dengan AJCapital Advisory, Ivan bekerja di RHB Investment Bank dan secara aktif terlibat dalam penerbitan surat utang, transaksi penawaran saham baik domestik dan internasional, Ivan juga memberikan nasihat untuk Pre-IPO, transaksi merger & akuisisi, restrukturisasi dan penggalangan dana untuk berbagai industri, termasuk namun tidak terbatas pada industri manufaktur, telekomunikasi, properti dan multi finance.

Pengalamannya meliputi :

  • Mengelola dan terlibat dalam penawaran umum perdana saham untuk beberapa perusahaan di Indonesia dengan nilai dana yang tergalang mencapai Rp 1,4 triliun
  • Mengelola dan terlibat dalam penerbitan surat utang untuk perusahaan di bidang perbankan dan multi finance dengan total penerbitan mencapai Rp 8,4 triliun.
  • Mengelola dan terlibat dalam transaksi right issue untuk perusahaan di bidang rekreasi dan perbankan dengan nilai penerbitan mencapai Rp 1,6 triliun.
  • Memberikan nasihat untuk proyek Pre-IPO, merger & akusisi dan penggalangan dana untuk beberapa perusahaan di Indonesia.

Kualifikasi

  • Sarjana Ekonomi dari Universitas Tarumanagara, Indonesia.

Background

Mitchel is a corporate finance professional with 10 years’ experience in multiple sides of the profession. Starting off as a sell-side research analyst, he then transitioned to corporate roles before settling into debt restructuring and turn around advisory. He has been involved in various debt restructuring, due diligence, M&A, and complex structuring / negotiation engagements.

Experience

His experience includes, among others, the following assignments:

  • Advising an Indonesia based property developer company through a Singapore process with a debt value of approximately USD 300 million
  • Advising an Indonesia based specialty retail company through a PKPU process with a debt value of USD 40-60 million
  • Advising on the reliability of a proposed restructuring plan for a Singapore based manufacturing company with a value of USD 20 – 50 million
  • Advising on a potential sale of a private Indonesian company worth a USD 300 – 600 million
  • Establishing a real estate development company with a 50ha landbank in Bandung
  • Establishing two joint ventures and assisting in the establishment two partnerships on behalf of a listed Indonesian company

Qualifications and Memberships

  • BA (Hons) in International Business Management, Oxford Brookes University
  • MBA, International University of Japan
  • Wakil Manajer Investasi

 

Rachmad Nursanto

Manager

Zara Xue

Manager

Darien Ho

Manager

Joffrey Tan

Manager

Background

Rachmad is experienced in financial and operational management on top of which he is building his debt and operational restructuring and turnaround management skills and expertise. Prior to joining AJCapital, he was head of accounting and finance with smart-card manufacturing company.

Experience

His experience includes:

  • Advising on multiple Indonesian PKPU cases across various industries.
  • Advising on voluntary restructurings in the manufacturing sector in Indonesia.
  • Advising on corporate turn-around strategy and cash management issues.
  • Advised and managed various post-restructuring implementation governance mechanics.

Qualifications

  • Bachelor of Economics majoring in Accounting – Perbanas Institute, Indonesia

Latar Belakang

Zara adalah seorang Senior Associate yang berbasis di Singapura dan bertanggung jawab untuk jasa restrukturisasi dan pemulihan di wilayah Asia-Pasifik. Sejak tahun 2016, ia telah terlibat dalam berbagai kegiatan restrukturisasi, peningkatan kinerja, dan insolvensi sebagian besar di Singapura dan Indonesia.

Pengalaman

Selama masa karirnya, Zara telah terlibat dalam sejumlah proses likuidasi yang telah memberikannya kesempatan untuk mengembangkan kemampuannya dalam bekerja secara efisien dengan para penasihat hukum untuk menghasilkan nilai maksimum bagi para klien di bawah tekanan waktu. Dia juga memiliki pengalaman dalam manajemen kreditur termasuk restrukturisasi rencana pembayaran serta bidang khusus lainnya dalam area distressed advisory termasuk diantaranya manajemen stakeholder dan pemantauan operasional sehari-hari.

Zara juga memiliki pengalaman dalam skema pengaturan, likuidasi sukarela dan ditunjuk pengadilan di berbagai industri seperti energi, kelautan, manufaktur dan ritel.

Kualifkasi

  • Bachelor of Economics, Queensland University of Technology, Australia.
  • Bachelor of Business Management (Major in Finance), Queensland University of Technology, Australia.
  • Mensa Singapore

Background

Darien is a Manager in our Singapore office and has been involved in the management of various debt restructuring and liquidation engagements since joining AJCapital. Prior to joining AJCapital, Darien was part of the Audit Assurance team at PricewaterhouseCoopers Singapore, where he was primarily engaged in the auditing of large companies across various industries, including sovereign wealth funds, publicly listed companies and real estate developers.

Experience

Building on his experience geared in the audit and financial sectors, Darien specialises in financial and operational streamlining, cash flow monitoring , creditor management and stakeholder communications.

Most recently, Darien has played an integral role in managing the restructuring of a Singapore publicly listed company specialising in interior fit-outs.

Darien has also;

  • Assisted the Chief Restructuring Officer in the restructuring of a distressed SGX listed entity, which successfully received a landmark decision from the High Court of Singapore for the approval of S$62 million in DIP rescue financing;
  • Worked alongside C-suite members in the management of day-to-day operational cashflow;
  • Advised key management in their decision making process to deal with various stakeholders; and
  • Negotiated with company creditors and develop detailed repayment plans to ensure optimal cash utilisation.

Qualifications

  • Bachelor of Commerce majoring in Accounting and Finance, University of Queensland (Australia)
  • Certified Practising Accountant (CPA) Australia

Background

Joffrey is a Manager in our Singapore office with over 10 years of post-qualification experience in providing Corporate Restructuring Services, Litigation Support Services and Forensic Investigation Services, specializing in evidence collection, build and troubleshoots database, and preparing Expert Witness report/Affidavit for Court throughout the South East Asia region (Singapore & Malaysia), Caribbean (Bermuda region) and globally. His experience includes restructuring and insolvency projects comprise of multinational conglomerate company, segregated account company and insurance and reinsurance companies.

Experiences

Joffrey has been acted as team leader on a variety of restructuring, insolvency, forensic investigation and litigation support projects. He has experiences in obtaining Chapter 15 recognition in US courts, applying for US OFAC license for sanctioned entity and obtaining recognition in UK under S426 in the UK Insolvency Act 1986. Selected projects in connection with insolvency/ restructuring and forensic engagements:

  • Assisting Liquidators on a captive of a National Oil and Gas company in compulsory liquidation.
  • Assisting Liquidators on various reinsurance and insurance companies in compulsory liquidation.
  • Assisting Liquidators on various segregated account companies in compulsory liquidation.
  • Assisting Liquidators on various property investment holding companies in voluntary liquidation.
  • Assisting Liquidators on a HKEX listed company in compulsory liquidation.
  • Assisting Independent Expert appointed by Plaintiff, in connection with a suit to provide expert evidence for the plaintiffs’ claim for account for profits made and / or benefits received by Defendant, as a result of an act or conduct contrary to obligation under the undated Trust Deed entered between the Plaintiffs and Defendants.
  • Assisting Independent Expert appointed by Respondent, for a commercial litigation held under the Singapore International Arbitration Centre (SIAC), to provide expert evidence for a dispute arising from the Share Sales and Purchases Agreement (SSPA) entered between the Claimant and the Respondent, where the parties to the SSPA are in the Oil and Gas Industry.
  • Assisting Court Expert, to provide expert evidence and assisting the Court in considering the need for modification to the Scheme of Arrangement concerning the distribution of assets in specie.
  • Assisting Independent Expert appointed by Defendant to provide expert evidence for the plaintiffs’ claim for account for profits made and/ or benefits received by Defendant, as a result of misappropriation of funds.
  • Assisting Independent Expert appointed by Defendant (Big 4 Accounting Firm) in a commercial litigation concerning the allegation of professional negligence to perform damage assessment on the negligence.

Qualifications

  • Member, Association of Chartered Certified Accountant (ACCA)
  • Chartered Accountant, Singapore
  • Member, INSOL
  • Bachelor in Commerce (Financial Accounting)